半导体供应链新危机！俄乌战争一触即发

 

 

据媒体报道，当地时间2月21日，俄罗斯总统普京签署行政令，宣布承认乌克兰东部自行宣布独立的顿涅茨克人民共和国和卢甘斯克人民共和国，并发布总统令，指示俄武装力量进入顿巴斯地区维护当地和平，同时普京也承认乌克兰东部2个分离共和国是独立实体，此举可能大幅增加俄乌爆发全面战争的风险。

 

有专家认为，若俄罗斯最终决定入侵乌克兰，势必干扰氖气供应链，进而冲击半导体供需平衡，如同2015年俄罗斯并吞克里米亚半岛时，氖气价格曾飙升10倍以上。

 

当前半导体材料市场供需本已经很紧张，由于乌克兰是电子气体的供应国，受到俄乌紧张局势的影响，相关气体材料的输出受阻，进一步加剧了半导体材料短缺。

 

据BusinessKorea报导，南韩金融集团NH Investment & Securities发表研究报告指出，氖是芯片制程所需激光的关键材料，主要用于半导体光刻技术，特别是深紫外光刻技术（DUV）。

 

乌克兰拥有全球高达70%的氖生产量，美国芯片等级的氖，9成源于乌克兰。钯则有35%来自俄罗斯，钯主要用于传感器、内存等产品。俄若对乌克兰动武，将导致氖、氩及氪等惰性气体的生产受到干扰，也可能导致氖出口中断，推升晶圆价格，加剧芯片荒。

 

俄罗斯与乌克兰之间的紧张局势愈演愈烈，这两国作为全球半导体制造用特种气体等原材料的生产大国，这无疑会引发蝴蝶效应，进一步加剧供应危机，导致原材料等商品价格上升。根据百川盈孚价格跟踪数据，我国氖气（含量99.99%）价格已从2021年10月份的400元/立方米上涨到目前超过1600元/立方米。

 

芯片股大涨

 

 

今天的A股成交量再度突破一万亿，成长股、赛道股大涨，创业板涨近3%。科创50大涨4%、半导体芯片掀起涨停潮。

 

芯片、半导体等科技题材大爆发，千亿巨头北方华创涨停，江丰电子、芯源微20%涨停，江化微等多只股涨停。市场分析，芯片大涨有几方面的原因。

 

方正证券的研究观点认为，“东数西算”工程的全面启动，从“短”“中”“长”三个阶段拉动半导体芯片产业链的发展。

 

短期来看，数据中心相关的芯片最先受益。“东数西算”中的“数”，指的是数据，“算”指的是算力，即对数据处理的能力。在“东数西算”的推动下，数据中心相关芯片最先受益。数据中心可以分为“计算”“存储”和“网络”三大元素；

 

中期来看，刺激与数据传输相关的芯片市场。大量东部的数据需稳定地传输到西部存储、计算，而长距离的通信传输往往面临数据延迟的问题。因此，“东数西算”需进一步夯实网络通信基础建设，与数据的传输有关的通信芯片将迎来较大的发展空间；

 

此外，也有分析称，乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本。考虑到乌克兰、俄罗斯是全球半导体制造用特种气体生产大国，美国白宫此前便警告，芯片业应为俄罗斯断供做好准备。今日（2月13日），国金证券也发布半导体材料行业研报，称乌俄关系紧张、地缘政治风险有可能影响半导体材料的供应。

台积电获得美国大量订单

 

 

2月22日消息，据Digitimes报道，有半导体设备供应商处的消息人士称，台积电已从美国五大主要厂商那里获得了7nm以下工艺的大量订单，甚至可以预期到2025年的2nm订单都已经有排期，台积电未来的财报预计会更加亮眼。

 

据报道，几乎所有能够开发3nm芯片设计并能够承受不断增加的代工成本的供应商都已向台积电下订单。消息人士还称，这家纯代工厂已经看到客户通过预付款排队等待其可用的3nmFinFET工艺能力的场景。

 

消息人士称，英特尔是台积电7nm和5nm工艺技术的一个大客户，并且被认为是除苹果外另一个获得台积电3nm工艺首批产能的客户之一。

 

消息人士还表示，苹果已与台积电签订合同，制造其内部开发的处理器，支持即将推出的iPhone、iPad、Mac和MacBook系列，预计台积电将在2022年底前完成超过1000万台Mac的芯片订单，并将成为苹果AR耳机和其他新产品的代工合作伙伴。

 

值得一提的是，英特尔同时也有望成为台积电2nm工艺的初始客户之一，例如英特尔计划于2025年推出的LunarLakeCPU将利用台积电2nm工艺制造的GPU块。